华新水泥(600801):基本面极其优良

    按现价8.41元计算,2014年市盈率10.26倍(2014年每股收益0.82元),2015年市净率1.32倍(2015年一季每股净资产6.38元),多机构预测2015年公司每股收益是0.87元，截至7月3日公司收盘价8.41元，对应2015年PE为9.67倍,2015年每股净资产7.25元,2015年动态市净率1.16倍。

    华新水泥:看好的八大理由不变:

    其一.“长江经济带”直接受益者(华新在湖北.湖南.江苏.四川.重庆.云南.西藏.河南拥有100个分.子公司,年产7000万吨),“长江经济带”规划预期再度升温，规划区域以武汉城市圈、环长株潭城市群、环鄱阳湖城市群为主体;

    其二.“一带一路”的实际行动者和直接受益者,华新在塔国、柬埔寨等项目稳步推进,间接持有CCC公司68%股权,是走出去海外水泥布局的成功实践者,西藏地震灾后重建和西藏基础设施建设提速的受益者;

    其三.多机构预计2015-2017 年公司EPS分别约为0.87、1.05、1.25 元。考虑公司海外水泥布局、环保业务拓展预期，给予公司2.6 倍PB，目标价17.02 元，维持“增持”评级;

    其四.国企改革概念(由新华水泥代为持有国有股2.04亿,后续国企改革必涉及);

    其五.“水泥+环保+保增长”概念,华新环保业务主要为固废处理，水泥窑协同处置,环保业务处置,其能力2014年446 万吨，同比增长 74%，在行业内的先发优势继续扩大,并用总投资8.31亿建15个纯低温余热发电项目,华新是“水泥+环保”战略先行者，水泥窑协同处置推广值得期待;

    其六.国际板概念,第一大股东是瑞士豪西蒙集团,外资并购力度会加大;

    其七.股权激励概念,公司向16名激励对象授予300万份股票期权,行权价14.70元;

    其八.全国社保基金重仓持有,充分说明机构信任华新水泥具有一支有思路、有谋略、具创新、创造、团结、高素质的领导班子(领导班子基本都具有博士、硕士)。

    华新水泥具估值洼地、真金白银、物美价廉、题材丰富、基本面优、极具投资价值,完全不同于价值与价格严重背离 的泡沫股,华新水泥调整是买入机会,机不可失,时不再来！