过去一周建工板块表现及涨幅/跌幅居前3 位的个股.

    5.24–5.29,本周沪深300 指数下跌2.23%,建筑装饰指数(申万)下跌3.27%,建筑板块跑输沪深300 指数1.04 个百分点。本周板块表现劣于大盘,各细分板表现不一:钢结构和园林表现较好,分别上涨了6.24%和1.97%;幕墙和建筑施工跌幅较大,别下跌了8.55%和7.23%。过去一周涨幅居前3 位的个股:中泰桥梁(61.13%)、赛为智能(36.00%)、科达股份(28.45%);过去一周涨幅倒数3位个股:中铁二局(-12.55%)、中国交建(-12.23%)、中国中铁(-10.67%)。

    我们对行业的最新观点.

    发改委发文鼓励企业发债用于特许经营等PPP 项目建设并批复两公路工程项目总投资约80 亿;与此同时,地方政府积极出台多项政策促进基建投资:福建省出台PPP 七条扶持政策、广东省铁路发展基金方案获批、江西发布参与―一带一路建设工作要点等,意味着国内基建投资力度仍在加大,基建板块上市公司将持续受益。

    可关注调整带来的买入机会。我们认为基建央企是一带一路战略推进的最大收益者,今年普遍具备“基本面+政策面”共振的难得时机,且今年是国企改革的元年,后续相关个股仍有持续催化剂,建议继续持有“两铁建交”,另外中国电建和葛洲坝持续受益水利投资提速及重组,也可重点关注。

    第三届世界3D 打印技术产业大会暨博览会将于6 月3-6 日在四川成都举行,可能引发市场对相关个股的投资热情,亚厦股份作为建筑领域唯一3d 打印标的,其打印建筑已经进入商业运用,公司值得你拥有。另外我们亦特别提示6 月是广田旗下智能家居品牌“图灵猫”正式发布的窗口期,目前股价调整恰是加仓机会。

    目前部分装饰股对应2015 年估值仅25-30 倍,市场给予新业务的估值普遍低于其它互联网+相关公司,我们看好万亿级家装市场的互联网改造中出现千亿级别的上市公司,重点推荐估值反应尚不充分的广田股份和亚厦股份,建议继续关注金螳螂。

    前期重点推荐的铁汉生态因增发而停牌,鉴于公司业绩高确定性及未来PPP 大量上马带来的旺盛需求,继续看好。

    6 月我们的组合为广田股份、亚厦股份、铁汉生态、葛洲坝、中国建筑。