摩根士丹利发布报告称，金隅股份（601992）(02009)第二季盈利下跌，调整目标价为3.1元。美林美银则维持金隅“买入”评级，目标价定为4.8元。

　　大摩称，金隅今年第一季纯利同比增长1.72倍，仅上半年盈利与预期持平，增幅最多也不高于4%，即意味着第二季纯利11%至16%。金隅表示，水泥业务显著增长，但物业开发入账面积减少48%。大摩估计，金隅第二季水泥每吨毛利升至75元人民币，较第一季的52元人民币高，但大摩仍维持“减持”评级，调整目标价为3.1元。大摩预测今年物业销售下跌，尤其是在楼市调控下的河北省，下半年物业动工料放慢，水泥利润周期将见顶。

　　而美银美林则维持金隅“买入”评级，认为上半年初步业绩好过预期，水泥业务表现强劲，抵销物业销售入账减少的影响，继续看好金隅受惠京津冀地区水泥及物业行业整合，估值吸引，目标价4.8元。