瑞信降金隅目标价至8.3元 维持跑赢大市
瑞信报告指,金隅(02009.HK)中期业绩显示物业发展毛利率扩张,足以抵销较疲弱的水泥业务,该行上调今年盈利预测约6%,维持“跑赢大市”评级,目标价则由8.6元降至8.3元。
金隅中期核心盈利按年升17%至10.3亿人民币,低於预期,是由於归属少数股东利润较多。除息税前利润(EBIT)按年升27%,因占EBIT约70%的物业发展利润强劲,按年升50%,抵销建材及物业管理利润下跌。
期内物业发展有78.2万平方米面积入账,按年增80%,大约是全年目标一半;平均售价按年跌31%,因为一如预期社会保障性房屋比例增加;毛利率却升2个百分点至37%。
数字水泥网版权与免责声明:
凡本网注明“来源:数字水泥网”的所有文字、图片和音视频稿件,版权均为“数字水泥网”独家所有,任何媒体、网站或个人在转载使用时必须注明“来源:数字水泥网”。违反者本网将依法追究责任。
本网转载并注明其他来源的稿件,是本着为读者传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其内容的真实性。其他媒体、网站或个人从本网转载使用时,必须保留本网注明的稿件来源,禁止擅自篡改稿件来源,并自负版权等法律责任。违反者本网也将依法追究责任。
如本网转载稿涉及版权等问题,请作者在两周内尽快来电或来函联系。
热门排行
- 金隅集团:业绩稳增,未来仍有进一…
- 金隅集团(601992/02009.HK)年报点…
- 陈晓光:水泥需求续升 金隅股份值博
- 第一上海:金隅股份-2017 年中期业…
- 金隅股份(601992)半年报点评:水泥…
- 金隅(02009)评级两极化:大摩维持…
- 瑞银升金隅目标价至5元 评级「买入」
- 金隅股份 预期水泥业务第二季转强…
- 摩根士丹利-金隅股份-2009.HK-给予…
- 金隅股份:雄安新区长远将带动京津…
- 金隅股份2016年年报点评:土地储备…
- 金隅股份 作为水泥股及地产股,现…
- 金隅股份(601992)年报点评:土地储…
- 瑞信升金隅(02009)目标价至6.4元指…
- 金隅股份 水泥业绩大幅改善,地产…
- 瑞信升金隅目标价至5.8元 评级「跑…
- 大摩:市场忽略金隅(02009.HK)受地…
- 美银美林:金隅(02009)水泥需求每…
- 金隅股份(601992)年报点评:整合成…
- 金隅股份(601992/02009.HK)年报点…
- 金隅股份 水泥板块高增速,房地产…
- 美银美林:金隅估值吸引 目标价升…
- 金隅股份:华北水泥价格继续向好,重…
- 麦振威:金隅股份(02009)发出盈喜…
- 金隅股份 与冀东集团战略重组后效…
- 邓声兴:建议金隅目标$3.1,止蚀价…
- 英皇证券:特朗普记者会在即 金隅…
- 余君龙:金隅股份(02009)目标价3.1…
- 金隅股份:谱写京津冀新版图,水泥业…
- 黎伟成:房地产绩佳 金隅走势转强