受安徽地区持续限电影响,安徽地区的水泥熟料价格出现较大幅的上涨。受此影响,我们认为江浙沪地区未来短期价格有望跟随上涨,其可持续性还要关注限电政策的延续。同期价格上涨的区域还有内蒙、新疆、湖北。此外,由于房地产投资依然保持相对高位,建材下乡的逐步推进有望提升行业景气度,我们对未来水泥需求仍积极看好。水泥中重点关注品种包括受益于价格及政策的赛马实业以及塔牌集团以及参股金融的亚泰集团,其他重点关注海螺水泥、冀东水泥、太行水泥。