中国建材股份有限公司（以下简称“中国建材”）是中国建筑材料集团公司的控股子公司，于2005年3月28日改制设立，并于2006年3月23日在香港联合交易所主板上市。中国建材主要经营水泥、轻质建材、玻璃纤维及复合材料、工程服务四大业务。公司是中国淮海经济区最大的水泥生产商、中国最大的石膏板生产商、亚洲最大的玻璃纤维生产商、提供浮法玻璃生产线和新型干法水泥生产线设计及/或工程总承包服务的主要工程公司，设计及建造了中国约50%的浮法玻璃生产线。成立两年多来，中国建材在资本运作和重组联合中取得了巨大成绩，积累了大量的经验。公司的发展战略、管理团队、企业文化、经营业绩、良好的成长性，受到了业内外和广大投资者的高度肯定和赞赏。今年8月，中国建材成功发行1.5亿股H股实施闪电配售。

    南方水泥有限公司（以下简称“南方水泥”）由中国建材联合湖南省国资委、浙江省的水泥龙头企业尖峰集团等、江西省的水泥龙头企业江西万年青水泥等共同设立。南方水泥注册地在上海，运营总部在浙江杭州，公司首期注册资本为35亿元人民币，其中，中国建材出资26.25亿元，占注册资本的75％的股权；浙江邦达出资4.375亿元，占注册资本的12.5％；江西水泥出资1.4亿元，占注册资本的4％；湖南国资委、尖峰集团各出资1.05亿元，各占注册资本的3％；北京华晨出资0.875亿元，占注册资本的2.5％。

    组建南方水泥的行业背景

    1、需求增长迅速：国民经济高速发展给水泥需求带来了广阔增长空间，水泥需求持续高速增长。2006年中国水泥行业产量约达12.4亿吨，呈现高速增长，其中，新型干法水泥比重首次超过50%。据水泥协会预测，“十一五”期间，将有4.65亿吨的新增新型干法水泥产量的增长空间，这无疑为大企业集团做大水泥业务带来了巨大的市场空间。

    2、高度分散：2006年，全国前十名的水泥企业产能约为15%，浙江前七名的企业产能约为全省产能的30%。

    3、落后产能急待淘汰：按照2006年数据，在全国12.4亿吨的水泥总产量中，落后产能占到近50%。这些落后产能耗能高、污染大，不符合科学发展观的要求，淘汰是必然趋势。

    4、区域性：依赖资源，销售半径小。

    这些特点决定了行业亟待整合、结构亟待调整、区域性的领军企业会脱颖而出。

    组建南方水泥的优势

    1、强大的央企背景和政府、协会的全力支持。国资委、发改委、中国证监会、行业协会均对中国建材的发展寄予厚望，国资委领导多次对中国建材的发展做出重要指示，邵宁副主任希望中国建材成为香港证券市场的模范企业。中国建材联合会张人为会长十分赞成中国建材设立南方水泥的举措。中国建材的发展也受到地方政府的厚爱和肯定，与地方政府建立起了良性互动关系。中国建材组建南方水泥的构想获得了区域内地方政府的高度肯定，浙江、江西、湖南等政府已承诺对南方水泥给予全方位的支持和协助。

    2、规模优势。中国建材自上市以来充分利用在资本市场的优势迅速扩张，获得了同行业、国际资本市场广大投资者、监管机构、金融伙伴等的一致好评和认同。中国建材实施的是有限多元化的发展战略，主营业务涵盖水泥、轻质建材、玻璃纤维及复合材料、工程服务四个领域，每个业务板块均处于市场领先地位。

    3、强大的资金优势。香港上市使中国建材建立起畅通的融资渠道，通过上市加配股共募集资金50亿港元，今年4月中国建材还发行了10亿元10年期公司债券。公司与多家金融机构建立了稳定的合作关系，良好的公司信誉使中国建材可以以最优惠的利率获得银行贷款，充沛的资金为南方水泥的快速扩张，做大做强提供了保障。

    4、文化优势。中国建材拥有联合发展的先进理念及重组整合的丰富经验，创造了 “三宽文化”。让更多的创业者和企业家、管理和技术骨干施展他们的才华，成就他们的梦想，也是中国建材实施战略重组的重要目标。

    南方水泥的发展思路

    通过联合重组取得规模，通过技术进步实现节能减排，通过市场协同抑制恶性竞争，通过管理改进降低成本，通过资本市场体现价值。

    南方水泥是一个联合而来的企业，整合是一项非常重要的任务，这要求我们有一套能被广为认同的企业文化和经营理念。这就是：第一，继续贯彻和落实中国建材集团的“和谐文化”、“三宽文化”、“绩效文化”。第二，遵循PRRC的重组整合准则，也就是“专业、负责、尊重、互让”。第三，整合从投资决策集中、营销协同与统一、采购协同与统一做起。第四，执行五化（一体化、模式化、流程化、制度化、数字化）运行模式，实施严格全面的KPI预算和管理。值得欣慰的是，与我们达成合作协议和意向的企业均高度认同这些文化和理念。

    南方水泥的发展目标

    用三年左右时间，通过重组联合等方式，在东南经济区（包括上海、浙江、福建、江西和湖南）的水泥产能达到1亿吨，占该区域一定的市场份额，成为一家市场化、规模化、可持续发展的专业水泥公司，在创造良好经济效益、股东价值的同时，履行企业的社会责任。

    南方水泥成立的意义

    1、符合国家产业政策

    2006年国家围绕水泥行业结构调整先后出台了一系列文件，包括《水泥工业产业发展政策》、《水泥工业发展专项规划》、《关于加快水泥工业结构调整的若干意见》、《关于公布国家重点支持水泥工业结构调整大型企业（集团）名单的通知》、《关于做好淘汰落后水泥生产能力有关工作的通知》等。这些政策的核心是遵循市场规律，鼓励有责任、有实力的大企业勇挑重担，采用兼并、重组、联合等方式，提高生产集中度，优化资源配置。

    2、符合中国建材发展战略

    水泥占到建材产业总量的70%，中国建材要想做大做强，成为一流的建材制造商，在水泥行业有较大作为是必然选择。中国建材的水泥战略区域有两个，一是淮海经济区，已经拥有2400万吨的规模，今年底明年初有望达到3000万吨，再进一步达到5000万吨。二是东南经济区，通过南方水泥用三年左右的时间规模达到1亿吨。

    3、符合市场规律

    大企业成为一个区域的领军企业、占有一定的市场份额、引领行业的技术进步和结构调整、在国家宏观调控中发挥积极作用，是市场经济的发展规律，也是中国水泥行业的发展趋势。