需求转淡,全国水泥发货率跌落至50%以下

来源: 来源: 中国证券报 发布时间:2022年01月17日

近期水泥价格接连下调,华东等地水泥价格2022年以来下跌约60元/吨,全国水泥发货率跌落至50%以下。

南北差别大

对于水泥市场的现状,天山股份证券部工作人员对记者表示,目前受天气影响,户外无法施工,因此新疆地区的施工单位很少,需求相应减少。在淡季期间,新疆地区的水泥厂主要做一些原材料招投标工作。

“淡季也有库存,该生产的也会生产,能出货运走也会运走。”上述天山股份证券部工作人员对中国证券报记者表示,“南方和北方区别很大,北方已经进入淡季。预计未来一段时间市场整体会比较平稳。”

塔牌集团证券部工作人员对记者表示,2022年以来,水泥产销量比2021年三季度情况要好,尤其南方市场的产销量还是不错的。从最近一段时间看,腊月十五前后,农民工就会放假,水泥产销和需求会受到假期影响,春节过后预计会恢复生产。公司所在的惠州、梅州、福建等地,水泥产销基本都呈现供不应求的态势。

“目前,各个地区都在实行错峰生产,错峰生产期间都会进行设备检修。”多位水泥厂负责人对中国证券报记者表示,“但每个地区错峰生产和实际开工时间不同。比如,以黑龙江为代表的东北地区普遍开7个月、停5个月。以河北为代表的华北地区一般会停工3-4个月。南方地区的错峰生产一般在40天左右。”

错峰生产时间延长

中国水泥协会副秘书长、数字水泥网总裁陈柏林对记者表示,目前水泥价格仍处下行周期,价格回落地区仍主要在华东、中南和西南,幅度在30元-60元/吨。南方地区水泥企业开始陆续发布一季度错峰生产计划,考虑到市场需求较差,各地企业错峰生产时间较去年同期普遍将会有所延长。价格方面,预计近期部分地区还将有一轮下调,2022年1月15日后,大部分地区水泥价格将会趋于稳定。

“目前,全国水泥市场均价为527元/吨,处于历史同期较好水平,但是行业整体盈利情况还要看春节后市场启动和价格的情况。”陈柏林表示。

塔牌集团上述证券部工作人员对记者表示,2021年10月,水泥价格曾经突破800元/吨,目前散装水泥价格回落至500元/吨左右。“2020年,受疫情影响,水泥价格前高后低。2021年,水泥价格波动比较大,目前的价格比2021年同期的价格要高。原因是2021年一季度煤炭价格在800元/吨左右,而目前煤炭价格在1300元/吨左右。”

基建投资料发力

不少机构看好一季度基建“开门红”对水泥市场的影响。

数字水泥网认为,从各地已出炉的政府工作报告以及各地发改委公布的2022年工作计划来看,积极推进项目开工建设,确保一季度投资实现“开门红”已成为重点任务。河北、广东、黑龙江、浙江、河南、江苏、安徽、上海、四川等地日前举行重大项目集中开工仪式,吹响2022年项目开工号角。从投资项目看,除了基础设施、民生与社会事业领域等传统基建项目外,5G网络、工业互联网、物联网、人工智能、大数据中心等新型基础设施成为各方的重点投资领域。

“基建投资同比上涨,对于水泥行业是利好。”多位受访人员对中国证券报记者表示,“对于南方市场来说,正月十五过后,无论是下游基建开工还是水泥厂生产,都会恢复到正常水平。”

信达证券首席宏观分析师解运亮认为,考虑到低基数原因,预计2022年2、3月基建投资增速会显著回升,峰值可达15%,下半年增速企稳回升,全年可达7%至8%。