瑞信维持金隅跑赢大市评级

来源: 来源: 智通财经网 发布时间:2017年04月10日

  瑞信发表研报表示,上调金隅(02009)目标价,由5.8港元升至6.4港元,评级维持“跑赢大市”。瑞信称,上调金隅目标价主要反映较高工业土地储备价值,对该股新估值包括水泥每股值1.5元,地产发展每股资产值1.9元,工业用地转换用途每股值2.7元,以及换地与其他每股值0.4元。同时瑞信对内地水泥市场仍乐观,预计2017-2018年每公吨毛利可达75元人民币,高过目前约50-60元人民币及2016年43元人民币,并估计雄安新区建设可消费约5000万至1亿公吨水泥,相当于每年约8-16%本地需求,估计2017纯利30.96亿元人民币,2018年升至40.31亿元人民币。