2015年3月26日，金隅股份在环球贸易中心D座22层第六会议室召开了第三届董事会第十七次会议，董事长蒋卫平主持本次会议，公司董事会成员出席了本次会议，公司监事、高级管理人员、相关部门负责人以及境内外中介机构列席了本次会议。

       会议审议通过了公司2014年年度报告、业绩公告、董事会工作报告、财务决算报告、利润分配预案、非公开发行A股股票等31项议案，会议召开前，董事会战略与投融资委员会、审计委员会、薪酬与提名委员会分别召开了各专业委员会会议，审阅了提交本次董事会的相关议案。

       2014年,全球经济增长趋势放缓，经济下行压力尚存，中国经济在新常态下呈现出“增长平稳、结构优化、质量提升、民生改善”的良好态势。受国内固定资产投资增速高位放缓，产业结构持续调整的影响，公司主动适应市场形势变化，优化产业布局，强化内部管理，推进转型升级,创新发展模式，有效缓解了不利因素造成的影响，实现营业收入人民币412亿元，主营业务毛利率23.83%，净利润27.09亿元，归属于母公司股东的净利润24.23亿元，基本每股收益0.52元。

       3月31日，金隅股份2014年全年业绩投资者推介会在香港港丽酒店召开。面对复杂严峻的国内外经济环境，公司在深化改革和转型升级中不断实现全面创新发展，较好地完成了年度主要经济指标和重点工作任务，公司整体经济保持了稳中有增、稳中有进的发展态势。

水泥及预拌混凝土板块

       随着京津冀一体化进程的加速，区域产能过剩和市场竞争等问题加剧，公司通过兼并重组方式收购邢台咏宁水泥公司及多个混凝土企业，在激烈竞争的市场环境下，成功拓展“大十字战略”布局，推进“金隅冀北、冀中、冀南建材基地”三大产业基地的建设运营，产业集群相互支撑的优势逐步显现。公司积极发挥板块统一管理优势，加强市场开拓，创新经营策略，创新产品类型，优化产品结构和生产资源配置，强化市场运作，充分发挥较强的区域掌控力和整体协同力，显著增强区域市场竞争力。面对政府日益增强的大气污染治理力度，转型升级，节能减排，打造绿色生态水泥企业是行业发展的必然趋势。公司持续推进危险废弃物预处理与水泥窑无害化协同处置及示范线技术的研究和推广，加快水泥企业绿色转型，实现可持续发展。

       2014年，公司水泥及预拌混凝土板块实现主营业务收入131.2亿元，同比降低3.1%，主营业务毛利23.8亿元，同比降低15.6%；水泥及熟料综合销量达4055万吨，同比增长4.26%，其中水泥销量3320万吨，同比增长2.5%，熟料销量735万吨，同比增长13.14%；混凝土总销量为1220万立方米，同比降低6.3%，骨料销量600万吨，同比增长40%。

新型建材与商贸物流板块

       公司紧密围绕“稳固发展基础、专注主营业务、扩大市场份额、增强盈利能力、提升内控水平”的发展策略，坚持园区化发展战略方针，持续完善“金隅现代工业园”、“金隅科技园”和“金隅国际物流园区”的规划建设，进一步准确定位、完善功能，加快推进园区化建设，不断完善园区基础配套设施，加强园区资源优化配置，提高资源的有效利用率，提升园区化管理和服务水平，最大限度发挥园区集群化优势。商贸物流业务发挥整体优势，加大业务创新力度，加快“走出去”步伐，充分发挥板块产业链优势，加快营销资源整合和市场信息聚集，强化市场品牌效应，降低营销成本。

       2014年，公司新型建材与商贸物流板块实现主营业务收入105.22亿元，主营业务毛利9.71亿元。

房地产开发板块

       公司坚持贯彻“两个结构”调整和“好水快流”的方针，顺应房地产市场调控形势，及时优化销售策略，加快资金回笼和收入结转，提高资金利用率，根据市场需求和产品分类，公司逐步探索调控政策环境的营销模式，不断挖掘各区域、各类型产品的市场价值，把握发展机遇，实现销售速度和质量的双赢。

       公司深入落实 “走进一方、扎根一方、拓展一方”的项目拓展政策，已成功布局到环渤海、长三角、成渝三大经济圈，并形成立足北京，拓展至上海、天津、重庆、南京、杭州、成都、海口等14个城市的发展格局。截止2014年12月31日，公司土地储备规模约516万平方米，公司自有工业用地转化的独特优势和不断创新的取地策略，必将持续提升未来该板块收益，其中一线和二线城市的土地储备已经达到88%，最大限度的规避了市场风险。

       2014年，公司房地产开发板块实现主营业务收入155.37亿元，同比增长3.9%，主营业务毛利20.13亿元，同比增长2.6%；实现结转面积149.72万平方米，同比增长27.23%；新开工面积114.51万平方米，同比减少38.68%；新竣工面积201.46万平方米，同比增长18.71%；累计合同签约面积147.35万平方米，同比减少12.51%。

物业投资及管理板块

       公司深化内部资源整合，采取灵活经营管理方式，扩大经营管理规模，强化运营风险管理，管理水平和发展质量得到显著提升。2014年，各主要高档物业项目平均出租率保持在90%以上，各主要投资性物业出租单价同比增长14%。公司高端酒店管理品质呈现全面发展的良好态势，金隅喜来登酒店拓展经营渠道，年平均入住率同比上升22%，创开业以来新高；环贸国际公寓立足高端市场定位，大量引入世界500强及国际知名公司客户入住，提高了市场知名度，出租率突破90%。高端酒店物业经营水平和服务品质的持续提升，使公司该业务经营效益继续保持行业较好水平。

       2014年，物业投资及管理板块实现主营业务收入21.92亿元，同比增长12.7%；主营业务毛利13.37亿元，同比增长13.8%；主营业务毛利率61%，同比增加0.6个百分点；公司在北京核心区域持有的投资性物业总面积为74.9万平方米；单位公允价值18760元/平方米，同比增加4.7%。

资本运作

       2014年，公司完成境内A股市场定向增发，募集资金近28亿元，已用于北京金隅国际物流园工程项目和年产80万标件家具生产线项目。公司充分利用A股市场的融资功能，拓宽融资渠道，于2015年3月19日再次启动非公开行项目，本次发行对象为包括公司控股股东北京金隅集团有限责任公司在内的不超过10名特定投资者。募集资金规模在40-50亿元，大股东金隅集团认购5-8亿元，募集资金主要用于公司位于北京、天津和南京的房地产开发项目。

       本次非公开发行是在“京津冀协同发展”国家战略、新型城镇化稳步推进、中央和地方逐步放开房地产宏观调控的政策背景下，公司持续加大房地产项目开发力度、增强公司竞争力、做大做强主业所采取的重大战略举措。

       在整体贷款和债券面临到期的情况下，公司提前谋划、精密运作，积极构建多元化的融资平台，通过多种渠道实现融资。全年对外融资净增加111亿元，其中：发行短期融资券46亿元、发行中期票据35亿元、发行中长期经营性物业贷款30亿元，顺利完成19亿元“09金隅债”的转售及续借工作，圆满完成8亿元“07金隅债” 的本息兑付工作。

       积极推进房地产开发项目信托股权融资工作，利用房山房地产开发项目作为融资载体，完成股权融资12亿元，进一步控制公司整体资产负债率。

       2015年，京津冀一体化战略将深入推进，包括北京新机场在内的轨道交通及高速公路等重大项目的获准建设，将为公司产业发展提供新机遇，为公司产业的转型升级提供了新空间新平台，也为相关产业的阶段性快速发展创造了新条件。

       公司将积极应对复杂经济形势，深化各产业板块的延伸协同发展，加快转变经济发展方式，增强发展内生动力；在提升经济发展质量上争创新业绩；深化内外部资源整合重组，不断提升内部管控水平，提升盈利能力，开创领先发展的新局面。

       随后，管理层路演团队分别通过投资者团体见面会、一对一沟通会、全球电话会议等形式，以详尽的数据分析及精彩的语言表述，向分析师及投资者深入介绍了公司2014年全年经营业绩和发展前景。公司将充分发挥自身战略布局、产业链、整合管理等方面的优势，积极稳健的拓展主营业务，巩固区域优势，加强公司内外部的资源整合，实现各项经济指标持续稳健增长。

    2014年全年业绩路演行程回放

    ● 2015年3月25-26日

    金隅股份分别召开了第三届董事会第十七次会议、第三届监事会第十六次会议及各专业委员会会议，会议全票通过《金隅股份2014年全年业绩报告》等相关议案。

    ● 2015年3月26日 16:15 

    金隅股份通过全球电话会议向瑞银证券、花旗银行、摩根大通、美银美林、高盛等境内外分析师发布公司2014年全年业绩情况，并就各方关心的问题进行深入说明。

    ● 2015年3月31日10:30—11:30 

    金隅股份在香港港丽酒店举办全球投资者大型推介会，全球投资机构分析师及基金经理与管理层进行深入沟通。

    ● 2015年3月31日 - 4月2日

    金隅股份路演团队分别与贝莱德集团、富达投资集团以及汇丰资产管理公司等知名投资机构召开近20余场团体见面会及一对一会议，各大投资机构对公司全年的经营业绩给予充分肯定。