“一带一路”顶层设计方案出炉:3 月28 日,国家发改委、外交部、商务部联合发布了《推动共建丝绸之路经济带和21 世纪海上丝绸之路的愿景与行动》,未来将对我国经济社会发展产生重大影响。

     对建材行业而言,我们认为①打开建材海外扩张之路。“一带一路”沿线国家基建相对落后,建材需求旺盛,目前已有华新、海螺等在海外建水泥厂;②拉动国内相关省份建材需求,主要新疆和福建。

     水泥行业:全国水泥均价环比下跌0.59%,其中南京、长沙、南宁和成都等地价格下调10-30 元/吨,而甘肃平凉和四川绵阳等地上涨10-20 元/吨,企业库存仍居高位,市场延续去年四季度疲软态势。

     玻璃行业:玻璃市场显现颓势,大部分地区市场成交不旺,成交价格重心下移,其中风向标华北市场浮法玻璃均价较上周持平,浮法玻璃库存492 万重量箱,环比下降0.56%。光伏玻璃市场运行平稳,下游用户产量扩充速度缓慢,目前光伏玻璃原片主流成交价格延续17 元/平方米,镀膜玻璃市场主流成交维持30-30.5 元/平方米。

     其他建材:①玻纤行业:无碱粗纱、中碱直接纱、池窑电子纱酝酿提价;②石膏板:美废价格环比上涨;③减水剂:工业奈、环氧乙烷价格环比持平;④塑料管材:上周中国塑料城PP 上升3.66%,PE 上升5.18%,全国PVC (乙烯法)环比上升1.13%。

     投资建议:①水泥行业依然建议重点关注新疆水泥区域的困境反转,主要推荐天山股份和青松建化;其次相对看好盈利稳定的华东水泥股海螺水泥和华新水泥。②继续看好景气回升的玻纤板块,推荐中国玻纤、长海股份。③关注成本回落的管材公司,推荐永高股份、伟星新材。