每日点评:今日上证上涨0.67%,创业板下跌1.07%。券商/电力/核电/黄金涨幅较大,两桶油最后45 分钟发力。

    近期热点/板块轮动较快,地产/汽车/煤炭、甚至创业板也出现过超常表现,但持续性并不是很强。对此,我们坚持前期的观点——“请把自己保持在趋势中”,所谓趋势,是指低价位/低估值/大蓝筹股的趋势。虽然每天波动较大,但这一行情并未结束,过早地获利了结或将错过未来的大波段上涨,我们建议继续持有!没有蓝筹仓位的投资者关心该怎么办,我们建议轻仓参与,这样可使自己保持在趋势中,不会错过一波行情。但如重仓参与,市场技术性回调可能会带来较大的杀伤力。我们建议投资者尽量做绝对收益,而不是心随市场起伏就动摇了自己原来的投资理念。对于创业板,我们仍然“定位反弹”,建议精挑细选个股为上。

    从市场风格来说,我们认为目前看不到蓝筹向创业板切换的先兆,未来仍可能维持大盘强小票弱的格局。观察视角宽广些看,前期较为强势的金融和建筑强势行情,有向其他蓝筹扩散的趋势。从主题而言,油价下跌带来的机会与风险可能会影响A 股市场板块的变动;一带一路仍是市场的核心。

    有关一带一路顶层规划,在消息面屡屡有风吹起。我们通过对新华社等权威中央媒体这两天报道的分析预测,相关规划将很快经过会签进入发布环节。对这个战略,一定要清楚地认知其优先级和真实内涵,我们认为,它是中国接下来所有改革的最重要核心,自贸区、国企改革、金融制度完善等,都是准备为了让中国在更开放的范畴、更高的层面融入世界。从受益顺序与重点区域脉络把握,我们的看法是先边境(可控,业绩体现)、再远程(外交谈判需时间,估值提升),涉及到的重点区域有:云南、新疆、内蒙、福建、黑龙江(北线)、浙江、江苏。随着顶层规划出台、落地,地方政府会有一个对接一带一路总体规划的设计,提供一段沿地图脉络操作的时间。行业脉络把握,我们推荐大基建(先行军,海外收入占比提升空间大)、高铁核电(技术领先)、金融(粮草)、石油石化(战略能源)。