花旗发表报告指，维持对金隅(02009.HK)今年之盈测不变，但下调明年盈测3%，目标价由6.2略降至6.1元，主要由於物业收入下降。管理层表示，今年的入帐总楼面面积目标不变，预售目标则由原先的160万平方米降至140万平方米，因其中一个项目需延迟至明年，以确保售价较佳。维持“买入”评级。

　　管理层预料，北京-天津-河北一体化计划将逐步展开，明年水泥需求按年将改善。花旗预料，金隅2014财年销量为4,200万吨，每吨毛利为32元人民币，明年销量按年持平，每吨毛利增加至34元人民币。由於APEC会议召开，北京的水泥生产商11月头需暂停生产约10日，但管理层预料对地区整体水泥供应/需求影响有限。

　　管理层又指，政府正设立领导机关推进实施国有企业改革。虽然公司仍未收到详细计划，但管理层相信改革步伐将加快。金隅现价相当於2015年预测市盈率4.9倍，估值看似吸引。