东方证券 赵晓宁

 

    近期人民币继续升值，周三，中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2006年12月6日，银行间外汇市场人民币汇率中间价为：1美元对人民币7.8226元，人民币再度创出汇改以来的新高。随着国内币值的持续高速上升，国内地产股近期也疯狂上涨。周三，在前期爆涨的地产股上获厚利的主力资金纷纷回吐，而这部分从地产撤出的资金将流向何处？我们认为，人民币的升值造成国际各类资金加快进入中国，特别是加大对房地产的投资，这样我国的水泥市场的需求也将被有效放大。目前在福建，水泥市场已成为台资的必争目标。这将对作为福建水泥(2.67,0.07,2.69%)龙头的福建水泥(600802)形成实质性的远期利好，也是近日由于涨幅过高而进行必要回调的地产股的最好替代品，从地产中撤出的资金有望对其进驻。

 

　　福建水泥(600802)公司既是福建省当前最大的水泥企业，又是福建省传统的水泥龙头企业，现产能规模450万吨，名列全国前茅，具有明显的区域垄断优势。公司通过产业结构调整，成立项目公司上马二条日产2500吨熟料的新型干法水泥生产线，直接提升公司的水泥生产工艺，2005年销售水泥300万吨。 近几年来，公司整合了所控资源，加快了在省内的战略布局，公司新型干法窑的产能约占福建省内新型干窑熟料产能的45%左右，计并计划在2010年之前形成1000万吨的产能规模。随着省内一批大型基础设施的相继开工，使得福建省水泥需求高于全国的平均增长水平。值得注意的是，随着“两岸三通”的进一步落实，我国大陆也必将在公路交通上与台湾进行更多的连线，交通部部长张春贤表示，中国高速公路网络规划中，有一条由北京连接台北的线路，这条线路规划用穿越台湾海峡的海底隧道或者是其它工程实现；根据第二次台海隧道论证工作会议给出的“北线方案”，隧道海底段为125公里，陆地段19公里，工期约为16年，总投资1.4万亿元人民币；公司作为当地的水泥龙头企业，将面临巨大的发展商机。

 

　　二级市场上，该股目前累计涨幅较小，是主力资金建仓的最佳品种。周三，人民币升值再创新高的消息传出，地产股却不涨反跌，表明市场资金短期已不愿对地产股继续追高，而作为最佳替代品和福建水泥却表现出价涨量增，尾市更是出现一波疯狂抢筹，可见大量资金正急切进驻其中，可关注。

 

来源：新浪财经