长江证券研究所罗果表示，亚泰集团（600881）近日与爱尔兰CRH公司建立战略合作后，将做大做强水泥产业。基于对公司长远发展的看好，维持“推荐”的投资评级。罗果预计，公司2006年和2007年EPS为0.11元和0.15元（摊薄后）。

 

    引入战略投资者是为了抢抓东北水泥行业发展的战略性机遇。由于调控与产业结构升级结合的需要，发改委将选出10家国家重点支持的水泥企业集团，在项目审批、土地核准、提供贷款上给予支持。公司作为东北水泥业龙头、国内水泥业规模排名第六的企业，是东北唯一一家第一批国家循环经济试点和国家环境友好型企业。罗果认为，公司将肯定进入重点支持的10家之列。

 

    最高49％的水泥企业股权转让比例，将保证亚泰集团对其水泥业务的绝对控制。世界水泥巨头拉法基、豪西姆、海德堡均已在中国取得水泥公司控股权并以此作为发展平台，CRH公司要进入中国水泥市场必然试图争取对参股企业的控股权，但水泥业务占亚泰集团销售收入的53％，占到主营利润的68％，对于亚泰集团的重要性不言而喻，因此双方必然在控制权上进行争夺。罗果认为，此次与CRH公司既能达成合作又能保持对公司下属水泥业务的绝对控制，对于亚泰集团公司未来发展十分有利。

 

来源：中国证券报